O vice-presidente do Conselho de Supervisores do Federal Reserve, Michael Barr, disse ao Comitê Bancário do Senado na terça-feira que espera a necessidade de fortalecer as regras de capital e liquidez para alguns bancos regionais após o dramático colapso do Silicon Valley Bank.
Ele concordou durante uma conversa com a senadora democrata Elizabeth Warren, que disse a Barr, ao presidente do FDIC, Martin Grunberg, e à subsecretária do Tesouro, Nellie Liang, que medidas mais duras são necessárias para evitar falhas semelhantes no futuro. Warren disse que o Fed tem autoridade para manter bancos com US$ 100-250 bilhões em ativos em padrões mais rígidos. O Silicon Valley Bank tinha US$ 209 bilhões quando foi confiscado pelos reguladores em 10 de março, a segunda maior falência bancária da história dos Estados Unidos.
“Prevejo a necessidade de fortalecer os padrões de capital e liquidez para bancos acima de US$ 100 bilhões”, disse Barr em resposta a Warren.
Os comentários são a indicação mais forte até o momento de que o principal funcionário do banco central encarregado da supervisão bancária apóia a reformulação das regras que regem os credores regionais que foram afrouxadas no final da década passada. Essas mudanças em 2018 e 2019 liberaram instituições financeiras do tamanho dos bancos do Vale do Silício de alguns dos requisitos mais rígidos impostos após a crise financeira de 2008, que levou o sistema bancário ao limite.
Uma alteração importante é a decisão do banco central Isenção de manutenção de “taxa de cobertura de liquidez” padronizada para bancos com US$ 100 a US$ 250 bilhões em ativos Ele é projetado para mostrar se o credor possui ativos líquidos de alta qualidade suficientes para sobreviver a uma crise. Outra é a decisão de permitir que a maioria das pequenas e médias empresas opte por não deduzir as perdas de papel em títulos dos principais níveis de capital regulatório. O Silicon Valley Bank foi um dos bancos que se beneficiou de ambas as mudanças.
Os legisladores pressionaram Barr repetidamente na terça-feira sobre se ele acreditava que o Fed havia falhado em fazer seu trabalho como supervisor no caso do banco do Vale do Silício. “Ao que tudo indica, nossos reguladores parecem estar dormindo ao volante”, disse o senador Tim Scott, o principal republicano no painel.
Em vez disso, Barr argumentou que o colapso do banco foi um “caso clássico de má administração do banco”. Ele, Grunberg e Liang citaram erros de má administração, como uma alta proporção de depósitos não segurados e altas perdas em carteiras de títulos. O testemunho deles veio um dia depois que o First Citizens anunciou um acordo para adquirir o Silicon Valley Bank. Empréstimos e Depósitos do FDICEle estava no comando do banco desde 10 de março.
O declínio do banco foi rápido. Aconteceu dois dias depois expressaEla perderá US$ 1,8 bilhão com a venda de certos títulos que caíram de valor devido ao aumento das taxas de juros e precisará levantar US$ 2,25 bilhões adicionais em capital para sustentar seu balanço. Mais de US$ 40 bilhões foram retirados do banco em 9 de março, uma falha de capital que acabou levando à extinção do banco.
O Silicon Valley Bank “falhou porque sua administração falhou em lidar adequadamente com o risco claro de taxa de juros e o risco claro de liquidez”, disse Barr.
Barr disse que tomou conhecimento dos riscos de taxa de juros assumidos pelo banco do Vale do Silício em meados do mês passado, quando a equipe do Fed fez uma apresentação destacando o banco como parte de uma discussão mais ampla sobre esses riscos em todo o sistema. Ele disse que a equipe estava no meio de uma revisão e esperava voltar ao banco sobre o assunto em breve.
“A primeira vez que me falaram sobre o risco da taxa de juros foi em um banco do Vale do Silício”, disse ele.
Os supervisores do Fed, de acordo com seu depoimento, identificaram pela primeira vez deficiências na gestão de risco de liquidez do banco no final de 2021, resultando em seis conclusões de supervisão relacionadas ao teste de estresse de liquidez do banco, financiamento de contingência e gestão de risco de liquidez. Em maio de 2022, os supervisores emitiram três constatações relacionadas à supervisão ineficaz do conselho, deficiências na gestão de riscos e à função de auditoria interna do banco.
Em outubro de 2022, os supervisores se reuniram com a alta administração do banco e expressaram preocupação com o perfil de risco de taxa de juros do banco. No mês seguinte, os supervisores emitiram uma conclusão de supervisão ao banco sobre o gerenciamento de risco de taxa de juros.
Os danos ao banco não foram totalmente conhecidos até uma inesperada corrida ao banco em 9 de março. Barr disse aos legisladores na terça-feira que mais de US$ 42 bilhões deixaram o banco na noite de 9 de março. Ele disse que o êxodo bancário de 10 de março “será enorme”. “Um total de US$ 100 bilhões estava programado para sair naquele dia.” Foi capturado depois de algumas horas.
Muitos legisladores queriam saber por que o FDIC não conseguia encontrar um comprador privado para o Silicon Valley Bank. Scott disse que “melhor envolvimento do setor privado com ação mais rápida” aliviaria os temores dos investidores em relação aos bancos regionais.
Grunberg, do FDIC, disse que uma das propostas que recebeu no fim de semana após o fracasso foi inválida porque o conselho da empresa não assinou a oferta, e uma segunda oferta teria sido mais cara do que uma liquidação direta para o FDIC. Propriedades do Banco do Vale do Silício.
Em 12 de março, a secretária do Tesouro Janet Yellen, com recomendações do Fed e do FDIC, aprovou isenções de risco sistêmico para as falências do Silicon Valley Bank e do Signature Bank of New York, permitindo que o FDIC garantisse todos os depósitos dos dois bancos. Essa garantia é respaldada pelo Fundo de Seguro de Depósito do FDIC, que é financiado pelas classificações de todos os bancos.
A senadora Cynthia Loomis, uma republicana, disse estar preocupada que os bancos em seu estado natal, Wyoming, possam acabar pagando pelos declínios por meio de avaliações mais altas do FDIC. Grunberg disse que os bancos comunitários podem estar isentos de pagamentos mais altos. “Temos alguma discrição aqui e vamos considerá-la”, disse Grunberg.
Lummis disse que o Fed tem o poder de mudar a forma como supervisiona bancos do tamanho do Vale do Silício, e pode fazê-lo agora. “Não consigo pensar em outra regra, regulamento ou lei adicional de que você precisaria”, disse ele. O senador Thom Tillis, outro republicano, alertou que quaisquer mudanças que aumentem as exigências para os bancos “por padrão” podem atrapalhar as empresas que não se envolvem em práticas arriscadas como o Silicon Valley Bank.
Tanto Barr quanto Grunberg concordaram que as regras para bancos com menos de US$ 250 bilhões em ativos definidos para 2019 serão revisadas de perto. Grunberg, de fato, votou contra eles em 2019, quando era membro do conselho do FDIC. “Você ainda acha que eles são uma má ideia?” Warren perguntou a ele na terça-feira.
“Sim”, disse Grunberg.
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