As ações atingiram máximos recordes por mais uma semana, depois que o último relatório de emprego mostrou uma queda no mercado de trabalho dos EUA, não tão rápida quanto os economistas esperavam.
O Nasdaq Composite (^IXIC) subiu cerca de 2,3%, e o S&P 500 (^GSPC) subiu cerca de 1,3%. O Dow Jones Industrial Average (^DJI) subiu cerca de 0,3%.
Os destaques da semana incluem a reunião do Federal Reserve em junho e uma importante medida de inflação na quarta-feira. A primeira leitura do sentimento do consumidor para junho também é esperada para sexta-feira.
Nas notícias corporativas, o desdobramento de ações de 10 por 1 da grande tecnologia Nvidia (NVDA) e a Conferência Mundial de Desenvolvedores da Apple (AAPL) estão marcadas para segunda-feira. Uma votação sobre o pacote salarial de US$ 56 bilhões do CEO da Tesla (TSLA), Elon Musk, é esperada para quinta-feira.
Enquanto isso, movimentos confusos nas ações da GameStop (GME) estão chamando a atenção dos investidores, já que Keith Gill, o líder popular da mania das ações meme de 2021, reacendeu o interesse.
O banco central, o caminho para a inflação e as taxas de juros
O relatório de emprego de Maio de sexta-feira mostrou mais empregos do que o esperado, acrescentando combustível à narrativa geral dos responsáveis da Reserva Federal de que o mercado de trabalho está numa posição suficientemente firme para manter as taxas de juro nos seus actuais níveis de controlo. Para os economistas, os dados mais recentes sublinham que o banco central precisa de ver a inflação cair ainda mais antes de cortar as taxas.
“Os formuladores de políticas deveriam procurar alguns relatórios de inflação mais lentos no verão, o que poderia começar a cortar as taxas durante o outono”, escreveu a economista sênior do Wells Fargo, Sarah House, em uma nota de pesquisa na sexta-feira.
A próxima atualização da inflação é esperada para a manhã de quarta-feira, quando o Índice de Preços ao Consumidor (IPC) de maio for divulgado. Wall Street espera um ganho anual de 3,4% para o IPC, que inclui o custo dos alimentos e da energia, inalterado em relação a Abril. Os preços subiram 0,1% mensalmente, ante 0,3% em abril.
Numa base “central”, que exclua os preços voláteis dos alimentos e da energia, a inflação deverá ter aumentado 3,5% em termos anuais, uma desaceleração face ao aumento de 3,6% registado em Abril. Espera-se que os aumentos mensais dos preços básicos permaneçam inalterados em relação ao mês anterior, em 0,3%.
A divulgação ocorre horas antes da última decisão política do banco central, com os mercados esperando amplamente que o banco central mantenha as taxas inalteradas. É um foco principal para o último resumo das projeções econômicas (SEP) do Fed – incluindo seu “gráfico de pontos”, que mapeia as expectativas dos formuladores de políticas sobre a direção das taxas de juros no futuro – bem como para os comentários do presidente do Fed, Jerome Powell. .
O economista-chefe do JPMorgan para os EUA, Michael Feroli, disse que espera que o Fed reduza em média dois cortes nas taxas de juros este ano, ante três em março, em seu plano pontual. Quanto ao comentário de Powell, Ferroli acredita que a pressão de Powell será percebida como “pacifista”.
“Na coletiva de imprensa, esperamos que o presidente Powell expresse confiança de que a economia ainda está no caminho certo e que o FOMC pode ser paciente para ganhar confiança de que a inflação está caminhando para 2%”, escreveu Ferroli em nota aos clientes na sexta-feira. .
Menos cortes, sem problemas
Antes do relatório de emprego de sexta-feira, o mercado precificou dois cortes nas taxas este ano. Após a publicação, esse número ficou entre um e dois, segundo dados da Bloomberg.
Notavelmente, no entanto, essa mudança e um salto de 15 pontos base no rendimento do Tesouro de 10 anos (^TNX) para 4,43% não diminuíram a confiança dos investidores, já que o S&P 500 fechou perto de um máximo recorde na sexta-feira.
Lauren Goodwin, economista e estrategista-chefe de mercado da New York Life Investments, disse ao Yahoo Finance que o relatório de empregos mais forte do que o esperado pode ser uma boa notícia para a economia e que “os mercados estão muito focados no crescimento”.
Dado o sólido cenário de lucros esperado para o final deste ano e uma sólida trajetória de crescimento para a economia, ele disse que os mercados poderiam aceitar a reavaliação do banco central “com calma”.
WWDC da Apple
A Conferência Mundial de Desenvolvedores da Apple está marcada para começar na segunda-feira, com os investidores esperando que mais detalhes sejam revelados sobre o avanço da empresa de tecnologia na IA generativa.
Após o início do ano, as ações subiram mais de 7% no último mês que antecedeu o evento e recentemente tornaram-se positivas para o ano.
Dan Hawley, do Yahoo Finance, tem uma prévia completa do evento.
E ações da Nvidia
As ações da Nvidia devem começar a ser negociadas em um novo desdobramento de 10 por 1 na segunda-feira, elevando o preço das ações para US$ 120,88 em relação ao fechamento de sexta-feira de US$ 1.208,88. A divisão significa que os proprietários de ações ordinárias da Nvidia receberam 10 ações para cada ação que possuíam no fechamento do mercado na quinta-feira. Por exemplo, se um acionista possuía quatro ações da Nvidia na quinta-feira, ele agora possuirá 40 ações após o desdobramento.
Em geral, os desdobramentos de ações são vistos pelos investidores como um sinal de força e, como resultado, as empresas que dividem as suas ações normalmente apresentam um desempenho superior ao S&P 500 no ano seguinte ao seu anúncio.
Em média, as ações sobem 25% nos 12 meses seguintes a uma divisão, em comparação com um retorno médio de 12% do S&P 500 no mesmo período, de acordo com uma análise do Bank of America. Isso é verdade “em todos os regimes de mercado”, escreveu Jared Woodard, estrategista de investimentos e ETF do BofA, em nota aos clientes.
Notavelmente, esta tendência abrange o período de 2000 a 2009, no meio do hiato da bolha tecnológica. Desde que a Nvidia anunciou sua divisão em 22 de maio, as ações subiram cerca de 27%.
Dinheiro almiscarado
A reunião anual de acionistas da Tesla está marcada para quinta-feira, após o fechamento do mercado, e a questão mais urgente é a votação dos acionistas sobre um pacote de remuneração de US$ 56 bilhões para o CEO Elon Musk.
O analista do Morgan Stanley, Adam Jonas, disse que aconselhou os investidores a prestarem muita atenção à votação, pois será “significativa para a direção estratégica de longo prazo da empresa”.
Ele acrescentou: “Embora seja impossível prever o resultado, esperamos que este evento cause volatilidade material nas ações da TSLA”.
Em uma pesquisa com 109 investidores, o Morgan Stanley descobriu que a maioria dos investidores acredita que a aprovação do pacote salarial de Musk aumentaria as ações da Tesla. Ao entrar na reunião, as ações da Tesla caíram quase 30% este ano.
Calendário semanal
Segunda-feira
Dados Econômicos: Expectativas de inflação de um ano do Fed de Nova York, maio (3,26% atrás)
Receita: Nenhuma receita significativa.
terça-feira
Dados Econômicos: Confiança de pequenas empresas do NFIB, maio (89,5 esperado, 89,7 anteriormente)
Receita: Academia de esportes e atividades ao ar livre (ASO), CASY, Oracle (ORCL)
Quarta-feira
Dados Econômicos: Índice de Preços ao Consumidor, mês a mês, maio (+0,1% esperado, +0,3% anteriormente); IPC básico, mês a mês, maio (+0,3% esperado, +0,3% anteriormente); IPC, homólogo, maio (+3,4% esperado, +3,4% anteriormente); Núcleo do IPC, em termos homólogos, maio (+3,5% esperado, +3,6% anteriormente); Rendimento médio real por hora, ano a ano, maio (+0,5% anterior); Solicitações de hipotecas de MBA, semana encerrada em 7 de junho (-5,2% antes); Decisão da taxa FOMC (sem alteração na faixa esperada de 5,25% a 5,5%)
Receita: Broadcom (AVGO), Dave & Buster’s (PLAY), Vera Bradley (VRA)
Quinta-feira
Dados Econômicos: Pedidos iniciais de seguro-desemprego, semana encerrada em 8 de junho (223.000 esperados, 229.000 anteriormente); Índice de Preços ao Produtor, mês a mês, maio (+0,1% esperado, +0,5% anteriormente); PPI, homólogo, maio (+2,5% esperado, 2,2% anteriormente);
Receita: Adobe (ADBE), Lovesock (LOVE), RH (RH), Joalheiros Signet (SIG)
Sexta-feira
Dados Econômicos: Sentimento do consumidor da Universidade de Michigan, junho primário (72,8 esperado, 69,1 anterior) Preços de importação, mês após, maio (+0,1% esperado, +0,9% anterior); Preços de exportação, mês a mês, em maio (+0,2% esperado, +0,5% anteriormente)
Receita: Nenhuma receita significativa.
Josh Shafer é repórter do Yahoo Finance. Siga-o no X @_joshschafer.
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