O Federal Reserve continuará a aumentar as taxas de juros enquanto durar a crise do minibanco, informou Jim Cramer, da CNBC, na segunda-feira. Mas se um grande banco falir, disse Cramer, a decisão de aumentar as taxas viria rapidamente “com muita dor”.
O First Citizens Bancshares chamou as agências, empréstimos e depósitos do banco falido do Vale do Silício de um “acordo de amor”, ao comprar US$ 72 bilhões em empréstimos com um desconto de US$ 16,5 bilhões. As ações da Citizens subiram 53% na segunda-feira, mas Cramer disse que o acordo não funciona necessariamente como uma solução para os problemas operacionais do banco.
“Esse tipo de coisa só acontece na liquidação, depois que o banco já faliu, e retira muito risco para o comprador”, disse ele. “Nosso sistema não está preparado para uma onda de falências de bancos – e essa não é a solução ideal.”
Kramer apontou para o First Republic Bank, que se recuperou com as notícias do SVB. Ele disse que os bancos não vão se apressar para comprar o First Republic porque isso prejudicaria o adquirente no curto prazo, então o First Republic teria que cair muito antes que um acordo forte pudesse se concretizar.
O banco central elevou as taxas de juros em 25 pontos-base na semana passada, depois que o colapso do SVP prejudicou a confiança dos depositantes. O Fed continuará a aumentar as taxas até que a inflação salarial desacelere, mas se outro grande banco como o First Republic entrar em colapso, “certamente fará o trabalho”, disse Cramer.
Cramer disse que achava que chegaria a 100 pontos-base se a crise bancária continuasse, e observou que poderia ser o evento mais deflacionário que poderia acontecer em uma economia.
“É mais chocante do que aumentos intermináveis de juros, mas está ficando um processo muito ruim, mesmo com os danos colaterais tão ruins”, disse ele.
Embora não esteja claro o que acontecerá com a base de depósitos do First Republic, Cramer disse que o “casamento forçado” dos First Citizens com o SVB é que alguns bancos estão dispostos a assumir o controle de instituições problemáticas depois de liquidá-los.